SLC Agrícola aprova emissão de R 515,5 milhões em CPR-F
A operação conta com garantia firme do Bradesco BBI e swap cambial para proteção contra o real.
A SLC Agrícola deu o primeiro passo no mercado de títulos do agronegócio com a aprovação de sua estreia na emissão de CPR – F (Cédulas de Produto Rural com Liquidação Financeira). O Conselho de Administração da companhia autorizou a operação nesta sexta – feira (11), em um montante total de R 515,48 milhões.
Serão emitidas 515.480 CPR – F, cada uma com valor nominal unitário de R 1 mil. Os papéis vencem em 15 de setembro de 2033 e terão remuneração atrelada a 95,5% da variação acumulada da Taxa DI. O pagamento será feito em duas parcelas iguais: a primeira em 15 de setembro de 2031 e a segunda na data de vencimento.
Estrutura da operação e garantias
A emissão é voltada exclusivamente para investidores profissionais, com distribuição pública sob o rito de registro automático. O Banco Bradesco BBI assume o papel de coordenador líder e oferece garantia firme de colocação para a totalidade dos títulos.
Para reforçar a segurança dos investidores, as CPR – F contam com fiança bancária do Banco Bradesco, que cobre 100% do saldo devedor, além da remuneração e dos encargos previstos no contrato.
A companhia informou que os documentos da emissão e da oferta estarão disponíveis no site de Relações com Investidores e nos sistemas da CVM (Comissão de Valores Mobiliários.
Proteção cambial com swap de dólar
Os recursos captados não ficarão expostos diretamente ao real. A SLC Agrícola contratou uma operação de swap para dólar norte – americano, que converte a dívida para a moeda estrangeira. Com isso, a operação passará a refletir a variação do dólar acrescida de um spread de 6,15% ao ano.
Na prática, a companhia troca a exposição ao DI por uma exposição ao câmbio, o que pode ser vantajoso para uma empresa do agronegócio, cuja receita é fortemente atrelada ao dólar nas exportações de soja, milho e algodão.
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Destino dos recursos
Todo o dinheiro levantado será aplicado exclusivamente nas atividades da companhia ligadas ao agronegócio. Isso inclui produção, comercialização e beneficiamento de produtos agrícolas, além do custeio e de investimentos nessas operações. A SLC Agrícola, uma das maiores produtoras de grãos e fibras do Brasil, já tem tradição no uso de instrumentos financeiros para financiar suas safras.
A emissão de CPR – F representa uma alternativa de captação que ganhou espaço nos últimos anos no mercado brasileiro, especialmente entre grandes grupos do setor. O título permite que empresas do agronegócio obtenham recursos com lastro em produção futura, mas com liquidação financeira — sem a entrega física do produto.
A operação da SLC Agrícola, com vencimento em 2033 e garantia bancária, sinaliza apetite por prazos mais longos em um momento de juros elevados no país.