Mini-índice WINZ26 cai 0,61% e fecha aos 173.305 pontos; balanço da Petrobras é o próximo teste

O mini-índice WINZ26, com vencimento em dezembro, fechou a última sessão, de 10/11, em queda de 0,61%, aos 173.305 pontos. O recuo interrompeu a recuperação dos pregões anteriores.

Os contratos devem acompanhar a queda de 0,52% do Ibovespa, que terminou aos 171.336,99 pontos depois de perder força e encerrar a sequência de altas. No exterior, o CPI dos Estados Unidos veio acima do esperado e reforçou as apostas de alta dos juros pelo Federal Reserve.

O movimento pressionou Wall Street e fez subir os rendimentos dos Treasuries.

Ata do Copom e pesos setoriais no pregão

No Brasil, a ata do Copom apontou riscos adicionais para a inflação, e os juros futuros subiram. Na Bolsa, Vale (VALE3) e B3 (B3SA3) foram os principais pesos negativos sobre o índice.

Os bancos oscilaram sem direção clara. Já Magazine Luiza (MGLU3) e Embraer (EMBJ3) subiram o suficiente para limitar as perdas do mini-índice.

O que os traders devem observar a seguir

Para quem opera o mini-índice, a atenção se volta a três frentes: os dados do setor de serviços do Brasil, a inflação da Alemanha e a reação ao balanço da Petrobras (PETR3; PETR4).

A forma como os juros futuros reagirem, somada ao desempenho de Vale, bancos, B3 e varejistas, deve mostrar se o contrato consegue retomar a recuperação ou se a correção se prolonga. Wall Street, diante das apostas de alta dos juros americanos, também segue como fator relevante de volatilidade.

Gráfico de 15 minutos: suportes e resistências

No gráfico de 15 minutos, o mini-índice caiu na última sessão, mas se recuperou na parte final do pregão e fechou acima das médias móveis de 9 e 21 períodos. A reação diminui a pressão vendedora imediata, mas ainda não indica a volta do fluxo comprador.

Para aprofundar a baixa, os vendedores precisam romper o suporte de 173.080/172.450 pontos. Se essa faixa cair, o índice pode ir até 171.645/170.930 pontos e, em um movimento mais extenso, chegar a 170.075/169.675 pontos.

No cenário de alta, a recuperação depende de superar a resistência de 173.370/173.595 pontos. Com volume, o mini-índice pode avançar até 173.935/175.000 pontos, e acima dessa região o alvo mais distante fica em 175.530/176.635 pontos.

Gráfico diário: estrutura ainda baixista

No gráfico diário, o mini-índice voltou a recuar e foi contido pela média móvel de 9 períodos, que funcionou como resistência. O ativo segue abaixo das médias de 9, 21 e 200 períodos, ainda com certo afastamento delas.

Por isso, a estrutura principal continua baixista, apesar da tentativa recente de recuperação. Para virar o jogo, os compradores precisam entrar com volume e superar as resistências em 175.350/178.700 pontos. Confirmado esse movimento, os próximos objetivos ficam em 181.185/186.275 pontos.

Se a baixa prevalecer, o rompimento dos suportes em 172.450/166.470/162.145 pontos pode ampliar a pressão vendedora e levar o índice a 156.720/150.485 pontos. Já o IFR de 14 períodos está em 35,68, na parte inferior da região neutra e perto da sobrevenda.

O indicador mostra pressão sobre o ativo, mas, sozinho, não confirma a formação de fundo nem a reversão da tendência.

Gráfico de 60 minutos: alvos de curto prazo

No gráfico de 60 minutos, o mini-índice fechou em queda, mas ficou acima e bem perto das médias móveis de 9 e 21 períodos. Essa proximidade marca um ponto de definição para o curto prazo.

Para retomar o fluxo comprador, o índice precisa superar primeiro as resistências em 174.570/175.350 pontos, de preferência com mais volume. Depois, um rompimento de 175.530/178.700 pontos pode sustentar uma alta até 181.185/182.330 pontos, com alvos mais longos em 183.125/185.400 pontos.

No campo negativo, a baixa depende do rompimento dos suportes em 172.450/170.930 pontos. A perda dessa faixa abriria espaço para um recuo até 170.075/167.355 pontos e, em uma extensão das vendas, os próximos objetivos seriam 166.470/166.020 pontos.

Fonte: Nelogica. Gráfico 60 minutos. Elaboração: Rodrigo Paz, analista técnico CNPI-T.