Ibovespa ganha 1,39% e volta a 168 mil pontos, mas segue longe dos 205 mil de antes da eleição

O Ibovespa fechou em alta na sexta-feira, impulsionado por uma sequência de balanços corporativos e pelo clima positivo em Wall Street. O índice subiu 1,39%, a 168.498,45 pontos, enquanto investidores aguardam sinais sobre os planos econômicos do presidente reeleito Luiz Inácio Lula da Silva.

Na semana, a bolsa acumulou ganho de 0,34%, mas ainda está distante do patamar de antes do resultado da eleição presidencial, quando chegou a ultrapassar 205 mil pontos. Durante o pregão, o índice alcançou 169.073,04 na máxima e caiu até 165.909,74 na mínima.

O volume financeiro somou R$32,06 bilhões.

Dados de emprego nos EUA sustentam a recuperação

Para Matheus Villela, gestor de patrimônio da Aware Investments, a alta refletiu uma mistura de ajuste técnico e melhora do humor externo. Ele destacou que o principal estímulo veio dos Estados Unidos, onde os dados do mercado de trabalho reforçaram a imagem de uma economia resiliente.

Com isso, Wall Street se recuperou depois de uma forte queda em tecnologia na véspera, e o S&P 500 encerrou em alta de 0,31%.

No mês passado, a economia americana criou 165 mil postos de trabalho, ante 60 mil em setembro, segundo o Ministério do Trabalho. Economistas consultados pela Reuters esperavam 65 mil vagas, depois de 29 mil em setembro, número divulgado anteriormente. A taxa de desemprego recuou para 4,1%.

Glauber Sá, fundador da Akros Consultoria, ponderou que os números aumentam a chance de alta de juros pelo banco central dos EUA. Ao mesmo tempo, segundo ele, prevalece a percepção de que a economia americana segue robusta e de que o mercado de trabalho continua sólido, o que sustenta os ativos.

Investidores aguardam medidas concretas de Lula

No Brasil, Villela afirmou que parte do movimento se explica pela expectativa em torno do pronunciamento de Lula, previsto para domingo, às 20h30, e por algum sinal de compromisso com as contas públicas. Ele, porém, fez um alerta: “Mas ainda é cedo para falar em virada de tendência: o investidor quer ver medidas concretas de contenção de gastos, e a discussão delas só deve avançar na segunda quinzena de novembro. Até lá, a volatilidade tende a continuar elevada.”

Na véspera, Lula aprovou a primeira reunião do novo Conselho Nacional para Industrialização de Minerais Críticos e Estratégicos (Cimce), ocasião em que defendeu a responsabilidade fiscal e jurídica como forma de atrair investidores ao Brasil. Nesta sexta-feira, ele afirmou que o governo tem responsabilidade fiscal, mas também leva em conta a responsabilidade social.

Cosan, CSN e Sabesp lideram os ganhos

As ações ON da Cosan subiram 10,8%, no terceiro pregão seguido de alta. Na véspera, o Valor Econômico informou que a companhia negocia a venda de 25% da controlada Compass para uma gestora de investimentos ligada ao governo de Abu Dhabi. Já a COMPASS ON, que não integra o Ibovespa, avançou 5,21%.

A CSN ON disparou 8,89%, o melhor desempenho entre as mineradoras e siderúrgicas na B3. Na semana passada, a companhia firmou acordo de exclusividade de 10 dias para vender sua participação em cimentos à chinesa Huaxin, por um “enterprise value” (EV) de R$ 12,7 bilhões.

A SABESP ON subiu 6,99%. A maior empresa de saneamento do Brasil reportou lucro líquido de R$ 1,39 prejuízo no terceiro trimestre, acima do esperado pelo mercado, embora 35,7% abaixo das receitas de um ano antes. O resultado foi pressionado por juros da dívida usada para financiar investimentos.

Balanços pesam sobre Renner, Vivara e Fleury

As LOJAS RENNER ON avançaram 4,2%, com investidores também analisando o balanço divulgado na véspera. O lucro caiu cerca de 12%, e a companhia decidiu deixar de projetar a receita. Executivos do varejista disseram que fazem ajustes na operação para melhorar as vendas nos últimos meses do ano.

Nos primeiros negócios, a ação chegou a cair 6%.

A VIVARA ON recuou 1,49%, em meio a uma recepção negativa ao balanço publicado na véspera. O lucro líquido somou R$114,8 milhões no terceiro trimestre, queda de 38,7% em relação ao mesmo período do ano passado. A receita bruta subiu 7,7%, mas a margem bruta caiu para 65,0%, ante 71,3% no terceiro trimestre de 2025.

No pior momento, os papéis despencaram 10,6%, em um mínimo intradia desde março de 2025.

A FLEURY ON cedeu 1,04%, com o resultado do terceiro trimestre no radar dos investidores. O lucro líquido chegou a R$ 264,3 milhões, alta de 42,9% na comparação com o mesmo intervalo de 2025. No mesmo setor, a DASA ON disparou 10,51%, depois que o lucro líquido das operações continuadas saltou 78,7% no terceiro trimestre, para R$ 173 milhões.

No restante do mercado, a ULTRAPAR ON perdeu 2,71% e acumulou 11 pregões seguidos de fechamento negativo. Analistas do JPMorgan cortaram o preço-alvo dos papéis para R$ 40,50, ante R$ 42,50 por ação, após revisarem estimativas para o terceiro trimestre, e mantiveram recomendação neutra.

A VALE ON subiu 2,19%, mesmo com variações modestas dos futuros de minério de ferro na China.

No setor financeiro, o ITAÚ UNIBANCO PN avançou 1,4%, em um pregão positivo para os bancos. O BRADESCO PN subiu 3,12%, o BANCO DO BRASIL ON valorizou-se 3,88% e o BTG PACTUAL UNIT ganhou 3,04%. O SANTANDER BRASIL UNIT foi a exceção, com queda de 1,08%.

Já a PETROBRAS PN cedeu 1,28%, em um dia de oscilações pequenas nos preços do petróleo.

Dólar sobe com dados americanos e cautela fiscal

O dólar à vista fechou em alta de 0,44%, a R$ 5,5115, acompanhando a valorização da moeda americana no exterior. Os agentes avaliaram os dados de emprego dos EUA e as sinalizações sobre a política econômica do quarto mandato de Lula. Às 17h49, o dólar futuro para dezembro subia 0,10%, a R$ 5,5360, na B3. Na semana, a moeda acumulou alta de 1,20% frente ao real.

Os números acima das estimativas impulsionaram o índice do dólar no exterior, que subiu em relação à maioria das divisas globais e limitou o desempenho do real. Ao fim do dia, o índice, que mede a moeda americana frente a uma cesta de seis divisas, avançava 0,76%, a 102,320.

Para Luca Girardi, analista de investimentos da Nomad, “o dado reforçou a leitura de um mercado de trabalho resiliente e elevou a precificação de uma nova alta de juros pelo Fed na reunião de dezembro”.

Durante discurso na reunião extraordinária do Conselho Nacional de Política Energética (CNPE), Lula afirmou que a dívida brasileira “não é tudo o que parece” e que busca transformar o Brasil em uma potência, para que o país não dependa da China ou dos Estados Unidos.

As falas ocorrem um dia depois de o Banco Central interromper o ciclo de cortes de juros, em meio a incertezas sobre o futuro da equipe econômica e da política fiscal após a reeleição.

Para Enrico Cozzolino, sócio e estrategista da Zermatt Partners, “enquanto não há uma âncora fiscal clara, qualquer choque externo é amplificado no câmbio”.