O Futuro Financeiro Impulsionado pela Cripto e IA

A tecnologia cripto será fundamental para o funcionamento eficaz de agentes operados por inteligência artificial no mercado financeiro, devido à infraestrutura ultrapassada dos sistemas tradicionais. John D’Agostino, chefe de estratégia institucional da Coinbase, enfatizou essa necessidade ao discutir o programa Squawk Box no CNBC.

D’Agostino ressaltou que, se agentes de IA vão operar em nome das pessoas, é crucial que atuem sobre “verdadeiras fontes de informação”, pois seria “desastroso se não o fizessem”. Ele acredita que a combinação de inteligência artificial e blockchain, a tecnologia subjacente às criptomoedas, oferece uma solução poderosa.

A Necessidade de Trilhos Financeiros Rápidos

D’Agostino explicou que os sistemas financeiros tradicionais não foram projetados para transações em tempo real de máquina para máquina em escala. Ele argumenta que pedir que agentes de IA operem em “trilhos financeiros de 100 anos” enquanto tentam escalá-los não é viável.

“Se vamos migrar para esse mundo e aproveitar essa vantagem maravilhosa de agentes atuando em velocidades infinitamente rápidas, eles precisam operar em trilhos de dinheiro infinitamente rápidos e escaláveis. E é isso que blockchain e cripto são”, disse. Ele usou a analogia de não tentar transmitir um filme em um modem discado.

Bitcoin vs. Ouro: Uma Análise Diferente

D’Agostino também questionou a comparação constante entre Bitcoin (BTC) e ouro. Ele argumenta que os dois ativos não devem ser comparados, pois o Bitcoin possui características que o ouro não tem.

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“O Bitcoin é ‘programável. É digital. É infinitamente escalável em termos de movimento. Fácil de mover. Você não precisa carregá-lo através de fronteiras, e ele gera rendimento’”, disse. Ele acredita que o Bitcoin é uma solução para a crescente oferta monetária global.

Otimismo com o Bitcoin e o Mercado Monetário

D’Agostino expressou otimismo em relação ao Bitcoin devido aos trilhões de dólares estacionados nos mercados monetários, que foram alocados quando as taxas de juros nos EUA estavam em 5% para tentar superar a inflação. Ele acredita que, à medida que as taxas caem, parte desses ativos serão realocados para ativos como o Bitcoin.

O Federal Reserve cortou os juros pela primeira vez neste ano em 17 de setembro, com mais cortes possivelmente a caminho, embora o CEO do JPMorgan, Jamie Dimon, tenha dito na semana passada que acredita que o Fed terá dificuldade em reduzir as taxas de juros a menos que a inflação caia.

Ceticismo em Relação à Adoção Institucional

D’Agostino também expressou dúvidas sobre uma iminente onda institucional de adoção de cripto, que tem sido apontada como um dos principais motores do mercado. Ele acredita que as instituições já operam no setor e que mais devem entrar, mas que isso provavelmente não ocorrerá em uma grande virada da noite para o dia.

“Todos falam sobre essa onda institucional. Na minha experiência lidando com fundos de pensão, fundações e fundos soberanos, eles não investem em ondas”, disse. “Eles não estão correndo para o penhasco em uma onda gigante. Eles são muito, muito cautelosos. Muito ponderados.”